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高压交易:塔塔电力的煤炭SPV将从奥林巴斯筹集3亿美元

<p>塔塔电力通过向私募股权公司奥林巴斯资本(Olympus Capital)出售拥有印尼煤矿的两辆独立专用汽车约15%的股份,达成了筹集3亿美元的协议</p><p>这些资金很可能部分用于偿还实体账簿上的债务,并将成为涉及塔塔集团的最大私募股权融资交易之一</p><p> Tata Power将向Bhira Investments Limited及Bhivpuri Investments Limited向Olympus Capital Holdings Asia发行股份</p><p>塔塔能源公司在一份声明中说:“考虑到目前煤炭特殊目的公司的债务和现金头寸,奥林巴斯资本的后期持股比例可能在14-15%之间,投资额为3亿美元</p><p>”声明补充说,这些资金还可用于通过投资煤矿或减少特殊目的公司的未偿债务来确保进一步的长期煤炭供应</p><p>塔塔电力通过这些SPV持有其对印度尼西亚KPC和Arutmin煤矿的兴趣</p><p> 2007年6月,该公司以12.25亿美元的价格收购了印尼煤矿,KPC和Arutmin 30%的股份</p><p>除非转换,否则投资是通过B类股票进行的,没有股息权利,这是自交易完成之日起五年内资本保护安排的主题</p><p>这些B类股票在B类股份持有人选择权交割之日起第五年年底完全可转换为普通股</p><p>资本保护安排可以通过塔塔电力公司或煤炭SPV提供服务</p><p> Tata Power执行董事(财务)S Ramakrishnan说:“奥林巴斯资本去年以这个交易理念接近我们;通过这个不稳定的时期,我们能够以符合我们每个目标的方式使结构和估值适应当前的市场状况</p><p>“三年的印尼投资是通过塔塔电力(塞浦路斯)借来的9.5亿美元的过桥贷款提供资金的</p><p> )有限公司(现名为Bhivpuri Investments Limited)完全由Tata Power担保</p><p>此外,塔塔电力公司向塔塔电力(毛里求斯)有限公司(现名为Bhira Investments Limited)提供了2.73亿美元的股东贷款</p><p>此后,过桥贷款再融资,目前的未偿债务为3.35亿美元,无追索权,3.4亿美元为追索债务</p><p>塔塔电力公司是印度最大的综合性私营电力公用事业公司,其发电装机容量约为3000兆瓦,除了输电和配电外,还有热电,水电,太阳能和风力发电等领域的业务</p><p>中间市场私募股权公司Olympus Capital在印度的投资组合包括由Shriram EPC赞助的可再生能源公司Orient Green Power和由印度业务流程外包行业的先驱Raman Roy领导的Quatrro BPO Solutions</p><p>奥林巴斯资本控制汽车投资煤炭SPV的主要投资者是Olympus Capital Asia III,L.P</p><p>,其投资者包括来自北美,亚洲,欧洲和中东的领先养老基金,金融机构,捐赠基金和家族办公室</p><p>在启动交易后,Olympus Capital聘请Macquarie Capital Advisors India就交易提供建议,并聘请巴克莱资本提供融资并担任融资结构顾问</p><p>这也是今年最大的私募股权交易之一,这也表明能源如何成为印度私募股权投资者的吸引力</p><p>今年年初,由摩根士丹利基础设施合伙公司牵头的一群投资者以4.25亿美元收购了发电和工程服务公司Asian Genco 44%的股份</p><p>在印度拥有许多水电,热电和非传统发电资产的新加坡控股公司参与该交易的其他投资者包括Everstone Capital,General Atlantic,

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